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銀行是經營特殊業務的特殊經濟組織。銀行的無形資產也具有特殊的表現形式。銀行無形資產在銀行購并交易中必須進行評估，其價值是確定收購價格的重要依據。中國銀行業的購并業務尚未大量出現，但是西方國家的銀行購并歷史相當長，其購并中對銀行無形資產評估的經驗值得我國借鑒。下面介紹在美國銀行購并中經常出現的一些無形資產，以及美國在銀行無形資產評估方面的情況。
一、銀行中的無形資產
1 、基礎存款基數。一個銀行的基礎存款基數是指與穩定顧客的存款相聯系的資金。這項無形資產是銀行創造出來的，因為銀行擁有這些存款資金的來源，而獲得這些存款的成本通常低于在公開市場上吸收替代資金的市場利率。
存款是銀行的一項負債，負債怎么會是資產呢？
實際上存款被看作是銀行的原材料，一定的存款（負債）同時也表現為銀行的一項資產。銀行把存款所帶來的資金以一定的利差投資在盈利資產項目上牟取利潤。在銀行資產中，存款資金的獲利能力是比較強的。因此銀行愿意通過設立分支機構、制作廣告以及在利息之外再支付酬金等多種途徑吸收更多的存款。因此，當收購一個銀行及其存款時，對于購買者來說肯定是有經濟效益的。由于基礎存款基數是銀行的收購評估中的一個關鍵部分，它應該被當作一項無形資產。
2 、貸款服務合同。西方商業銀行常會轉讓其貸款的債權，但保留對這項貸款提供服務的權利，例如收款、記錄等服務，以收取服務費。貸款債權的受讓人不用承擔責任和經營成本，但是能夠收取本金和利息。銀行提供服務而獲得的收入超過發生的經營成本的那部分就是經濟收益，也是一種無形資產。
3 、保管箱合同。擁有保管箱的銀行可以把保管箱出租給顧客使用，每月按規定標準收費。在服務了相當長的一段時間后，計提的累計折舊很大或者超過面值，這些保管箱的賬面價值就到了最小或者為零。但這些保管箱還有經濟效用，它們繼續產生收益，為銀行帶來租金收入。這種未來源源不斷收入的價值超出與保管箱有關費用的部分也是一種無形資產。
4 、專有計算機軟件。如果一個銀行開發了計算機軟件專供本銀行使用，那么銀行會為此支付相當的費用，因此最終會創造有價值的資產。其價值的大小通常取決于為獲得的相似的軟件所必須花費的代價，或者取決于最初開發該軟件所需要的時間。隨著組合程序式銀行軟件的流行，專有軟件變得越來越少。
5 、信托賬戶。設有信托部門的銀行可以為顧客管理財產并收取費用。象貸款服務合同一樣，由于管理信托賬戶而得到報酬超過其成本部分，就形成了無形資產。
6 、租賃權益。銀行常常在一些租來的房屋內或在租來的地塊上開設一些經營網點。這些租約通常是長期的，有時租金水平低于同類不動產的市場租金水平。
在整個租賃期間內，銀行支付的租金與同期市場租金的差異貼現后的現值，就是無形資產。
7 、員工整體素質。當收購一家銀行時，其在職員工就是一項無形資產。吸收、招募和培訓一批相同的員工所花費的成本，即它們的重置成本是非常可觀的。
因此，所收購銀行的員工是有價值的。
8 、商譽。商譽是一種涵義廣泛的無形資產。商譽是為收購一家銀行（或任何企業）而支付的價格與這個銀行所有的有形資產和可確指的無形資產的價值之和減去承擔的負債之間的差額。從戰略評估角度考慮，把商譽與其它的無形資產分開來不是關鍵性的問題。然而從戰術評估角度考慮，這種分離對稅收和會計來說卻是非常重要的。
二、無形資產的可攤銷性問題
1 、可攤銷性的影響。攤銷是指無形資產的損耗。為了在固定的或有效的時期內分期補償無形資產的費用，進行攤銷是必要的。如果一項無形資產能被攤銷，通常就可以節省巨額的稅負。潛在的稅負節省等于攤銷的金額乘以邊際稅率。例如：假設一個價值為1000萬美元的無形資產可以在十年里攤銷，邊際稅率為35% ，那么對于收購者可能每年節省35萬美元（1000萬÷10×35% ）的稅負。
攤銷是評估過程中需要討論的問題，它會影響銀行被收購后的稅負和現金流量，對銀行無形資產的評估價值，特別是需要使用收益現值法評估的無形資產和商譽的評估價值，影響非常大。因此，無形資產的可攤銷性應該作為銀行無形資產評估中的一個策略性因素，在評估之前和評估過程中就予以充分的重視。
先確認一項無形資產，然后證明它是可攤銷的。能夠做到這一點，也就能夠帶來重大的稅負的節省，并且可以增加這個銀行被收購后的現金流量。因此無形資產的可攤銷與否是銀行無形資產評估的關鍵問題。
2 、可攤銷的標準。美國國內稅務總局（IRS ）已經發布了與無形資產攤銷有關的幾條稅收條例。其中最重要的兩條是稅務總局條例68-483號74—456 號。
這些條例規定了哪些無形資產在計算聯邦所得稅時可以攤銷。
可攤銷的無形資產必須滿足下面三個條件：（1 ）它必須區別于和獨立于商譽，也就是說，它必須可以獨立地確認。（2 ）它必須有一個有限的有效期。
（3 ）有效期必須可以比較精確地計量。
把無形資產與不可攤銷的商譽分離開來，并不是一件容易的事。美國國內稅務總局往往將盡可能多的無形資產納入商譽的范疇。本文例舉的銀行無形資產大多比較容易確認，因而在確認問題上可以與商譽區別。銀行無形資產可攤銷性主要困難是有效期的問題。
三、銀行無形資產的有效期
1 、有效期特征。確定一個無形資產的有效期，首先要證明這項無形資產擁有有限的有效期，然后計量其期限。在確定一項無形資產是否具有有限的有效期時，需要考慮下面兩個問題：（1 ）該資產對于企業的價值會隨著時間的流逝而減小嗎？如果價值減少，那么存在一個有限的有效期。這個問題適用于不能自然地再生的無形資產。基礎存款帳戶就是不可再生的無形資產。隨著時間的流逝，基礎存款業務關系會因為顧客的流動和企業的關閉而自然地逐漸減少。
（2 ）不管一項資產現在或將來的價值如何，該項資產對企業的有效性是有限的嗎？如果有效性存在，那么有限的有效期也就存在。例如，分支機構租金低于市場租金所創造的無形資產可用這個標準來分析其有效期。如果市場租金逐漸增加，那么該項無形資產的價值實際上會增大。但是如果一份租約僅僅在五年內有效，那么對銀行來說，這個無形資產的有效期是有限的，所以它有一個有限的有效期。
2 、有效期的計量。估計有效期通常是證明它是否可攤銷這個過程中最困難的一個環節。美國法院在大量判決案例中表明的立場是：有效期只需合理準確，并不要絕對準確。實際操作中，絕大多數可接受的有效期是在對擁有該資產的企業的過去經驗進行徹底地、綜合地分析的基礎上估算出來的。
如果無形資產存在一個合同約定的年限并且沒有續訂的的可能，那么對于一項無形資產有效期的計量是相當簡單的。但作為銀行收購對象組成部分的無形資產，幾乎沒有哪一項的有效期是這么明確的。大多數無形資產的有效期只有通過經驗來決定，例如可以根據無形資產對于銀行的可利用性與效用的歷史規律來估計。
通過全面的客觀分析來確認一項將要攤銷的無形資產的有效期是一項必不可少的工作。以下兩個因素會提高有效期計算的可靠程度。
（1 ）使用即將被收購銀行的與無形資產有效期有關的獨特經驗。換句話說，不要用產業平均的或其他銀行的經驗作為有效期計量的基礎；（2 ）可能的話，對無形資產的每一個組成部分，哪怕是一個很小的部分，分別確定其有效期。例如，一些貸款服務合同，則要根據各自的特性，而不能只是一般平均地估計每一個合同的平均有效期。
四、銀行無形資產的評估方法
一旦銀行無形資產被確認為是可確指的，并且有確定的有效期，那么它就必須單獨評估其價值。這項無形資產就可攤銷。無形資產評估的一般方法有成本法、市場法和收益現值法，資產的狀況和性質決定著所適用的最好方法。
成本法用一種效用相同的資產代替被評估資產所必須花費的成本來估價無形資產。例如，評估專有軟件可以購買或開發類似軟件的成本為基礎。成本法同樣可以用于像基礎存款基數這類無形資產的評估，此時是以創造出相同水平的存款的成本為基礎的。一般來說，為了使用成本法來評估無形資產，就必須以合理的精確性來估計購買、開發或者創造一種類似的資產的成本。這種要求導致了成本法很難運用于許多無形資產的評估。
市場法評估需要一些可比較的交易數據，由于無形資產的性質，特別是對于整個企業的不可分割性，它們很少被單獨出售。因而，直接的市場參照物事實上是不存在的，甚至間接的市場參照物也通常是得不到的。只有在特殊的環境下才會用市場法來評估無形資產。
收益現值法是評估無形資產最常用的方法。因為大多數的無形資產來源于資產所有者的經濟利益（某一收入水平）。無形資產的價值是指在其有效期內的收益流量（減支相關的費用）的現值。一個簡單的例子，保管箱合同就能夠說明這種計算方法。假設某銀行保管箱合同的平均有效期是5 年，銀行每年的保管箱收入總額是 100，000 ，與保管箱有關的成本（折舊、維修、職員的薪金等等）總共 60 ，000.保管箱合約價值計算如表1 所示。保管箱合同在購置日的價值大約是159 ，720.
表1 保管箱合同的評估
年份保管箱凈收益 8% 的貼現系數現值1 40000 0.926 37040 2 40000 0.857 34280 3 40000 0.794 31760 4 40000 0.735 29400 5 40000 0.681 27240 凈收益 159720
收益現值法的一種分支成本節約法。當無形資產并不產生收入卻可以幫助所有者避免原本可能發生的成本的時候，就應該使用這種方法。這個方法的實質是，無形資產的價值等于其有效期內所節約的成本的現值。優惠租約可以用這種方法來評估。例如一家銀行在某辦公大樓有一個面積2500平方英尺的營業部，每年的租金是每平方英尺30，但是市場上類似的房間的租金是每年每平方英尺40. 同時，假設這個租約在銀行必須啟用新的租金標準之前還能維持七年。由于這個租約的租金低于市場價，便形成了無形資產。這個租約的無形資產價值計算過程見表2.該項租約因其節約成本而產生的無形資產價值大約是121 ，675.
表2 低于市場價格租賃合同的評估年市場租金租約租金成本節約 10 ％貼現系數現值1 100000 75000 25000 0.909 22725 2 100000 75000 25000 0.826 20650 3 100000 75000 25000 0.751 18775 4 100000 75000 25000 0.683 17075 5 100000 75000 25000 0.621 15525 6 100000 75000 25000 0.564 14100 7 100000 75000 25000 0.513 12825
五、無形資產評估的經驗
無形資產的評估不應該是事后行為，而應該是談判和收購協議中必不可少的部分。在對銀行無形資產進行評估時，美國評估界提出應該遵循以下幾條經驗。
1 、熟悉最新法規和法院案例。評估師應該熟悉有關無形資產的法規和案例，特別是與金融機構相關的法規和案例，理解法庭判決理由和國內稅務總局的規定，對于設計一個評估計劃是很有幫助的。
2 、審閱收購協議中是否包含無形資產價值。銀行收購協議是評估銀行資產價值的主要依據。收購協議中應該寫明所獲得的有形資產和無形資產的種類，以及收購價格在它們之間的分配。這將有利于將可攤銷的無形資產與商譽和不可攤銷的無形資產分開，分別評估價值。
3 、檢查客戶是否保持良好的記錄。被收購銀行應該保持完整的記錄。收購銀行應該也從收購過程的第一步開始，就保持完整的記錄，特別是與收購的資產及其價值相關的記錄。在收購過程的初期對主要的無形資產作出預測性的評估是有益的。
4 、不能忽視商譽。不能為了一味地追求可確指無形資產的稅收利益，只對可確指無形資產進行單獨評估，而忽視對商譽進行單獨評估。因為銀行收購很少不涉及商譽的某些要素。
5 、謹慎確定有效期。應該使用最好的方法來確定有效期，要盡可能地采用銀行自己獨有的數據。絕對準確是不可能的，只能追求合理的準確性。
6 、安排合格專家評估銀行無形資產。銀行業的特殊性要求評估師了解銀行無形資產的特殊情況。聘用獨立的、合格的評估專家會加強評估價值的可信度。
專家知道在一個特定的情況下如何選擇一個最好的評估辦法。
7 、保持評估程序的合理性。一旦所有的研究與分析都完成了，還要檢查整個評估程序的合理性和邏輯性。
中國資產評估
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