一、盈利能力分析
1.銷售凈利率=(凈利潤÷銷售收入)×100%
該比率越大,企業的盈利能力越強
2.資產凈利率=(凈利潤÷總資產)×100%
該比率越大,企業的盈利能力越強
3.權益凈利率=(凈利潤÷股東權益)×100%
該比率越大,企業的盈利能力越強
4.總資產報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產總額×100%
該比率越大,企業的盈利能力越強
5.營業利潤率=(營業利潤÷營業收入)×100%
該比率越大,企業的盈利能力越強
6.成本費用利潤率=(利潤總額÷成本費用總額)×100%
該比率越大,企業的經營效益越高
二、盈利質量分析
1.全部資產現金回收率=(經營活動現金凈流量÷平均資產總額)×100%
與行業平均水平相比進行分析
2.盈利現金比率=(經營現金凈流量÷凈利潤)×100%
該比率越大,企業盈利質量越強,其值一般應大于1
2.銷售收現比率=(銷售商品或提供勞務收到的現金÷主營業務收入凈額)×100%
數值越大表明銷售收現能力越強,銷售質量越高
三、償債能力分析
1.凈運營資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產
對比企業連續多期的值,進行比較分析
2.流動比率=流動資產÷流動負債
與行業平均水平相比進行分析
3.速動比率=速動資產÷流動負債
與行業平均水平相比進行分析
4.現金比率=(貨幣資金+交易性金融資產)÷流動負債
與行業平均水平相比進行分析
5.現金流量比率=經營活動現金流量÷流動負債
與行業平均水平相比進行分析
6.資產負債率=(總負債÷總資產)×100%
該比值越低,企業償債越有保證,貸款越安全
7.產權比率與權益乘數
產權比率=總負債÷股東權益,權益乘數=總資產÷股東權益
產權比率越低,企業償債越有保證,貸款越安全
8.利息保障倍數=息稅前利潤÷利息費用=(凈利潤+利息費用+所得稅費用)÷利息費用
利息保障倍數越大,利息支付越有保障
9.現金流量利息保障倍數=經營活動現金流量÷利息費用
現金流量利息保障倍數越大,利息支付越有保障
10.經營現金流量債務比=(經營活動現金流量÷債務總額)×100%
比率越高,償還債務總額的能力越強
四、營運能力分析
1.應收賬款周轉率
應收賬款周轉次數=銷售收入÷應收賬款
應收賬款周轉天數=365÷(銷售收入÷應收賬款)
應收賬款與收入比=應收賬款÷銷售收入
與行業平均水平相比進行分析
2.存貨周轉率
存貨周轉次數=銷售收入÷存貨
存貨周轉天數=365÷(銷售收入÷存貨)
存貨與收入比=存貨÷銷售收入
與行業平均水平相比進行分析
3.流動資產周轉率
流動資產周轉次數=銷售收入÷流動資產
流動資產周轉天數=365÷(銷售收入÷流動資產)
流動資產與收入比=流動資產÷銷售收入
與行業平均水平相比進行分析
4.凈營運資本周轉率
凈營運資本周轉次數=銷售收入÷凈營運資本
凈營運資本周轉天數=365÷(銷售收入÷凈營運資本)
凈營運資本與收入比=凈營運資本÷銷售收入
與行業平均水平相比進行分析
5.非流動資產周轉率
非流動資產周轉次數=銷售收入÷非流動資產
非流動資產周轉天數=365÷(銷售收入÷非流動資產)
非流動資產與收入比=非流動資產÷銷售收入
與行業平均水平相比進行分析
6.總資產周轉率
總資產周轉次數=銷售收入÷總資產
總資產周轉天數=365÷(銷售收入÷總資產)
總資產與收入比=總資產÷銷售收入
與行業平均水平相比進行分析
五、發展能力分析
1.股東權益增長率=(本期股東權益增加額÷股東權益期初余額)×100%
對比企業連續多期的值,分析發展趨勢
2.資產增長率=(本期資產增加額÷資產期初余額)×100%
對比企業連續多期的值,分析發展趨勢
3.銷售增長率=(本期營業收入增加額÷上期營業收入)×100%
對比企業連續多期的值,分析發展趨勢
4.凈利潤增長率=(本期凈利潤增加額÷上期凈利潤)×100%
對比企業連續多期的值,分析發展趨勢
5.營業利潤增長率=(本期營業利潤增加額÷上期營業利潤)×100%
對比企業連續多期的值,分析發展趨勢
